本书基于金融市场的高频数据, 考虑市场微观结构噪声和跳跃对协方差阵的影响, 提出了修正的门限预平均已实现协方差阵 (MTPCOV) , 并采用分块策略和正则化技术对其进行修正。将高频数据波动理论、计量分析方法及实证研究进行结合, 研究了新估计量的理论性质及其在投资组合中的应用。